الأسهم مع انتهاء صلاحية الخيارات الأسبوعية

الخيار انتهاء تأثير الأسبوع.
أسبوع انتهاء الصلاحية هو أسبوع قبل انتهاء صلاحية الخيارات (الجمعة قبل كل 3 سبت في كل شهر). الأسهم الكبيرة ذات الخيارات المتداولة بنشاط تميل إلى أن تكون أعلى بكثير من متوسط ​​العائد الأسبوعي خلال هذه الأسابيع. ولذلك يمكن بناء استراتيجية توقيت السوق بسيطة - & غ؛ الاحتفاظ بأكبر الأسهم خلال أسابيع انتهاء الصلاحية والبقاء نقدا خلال بقية العام.
السبب الأساسي.
وتشير البحوث الأكاديمية إلى أن الأنماط الأسبوعية خلال الشهر في النشاط المتصل بالنداء تساهم في أنماط متوسط ​​العائد الأسبوعي للأسهم. إعادة التحوط من قبل صناع السوق الخيار في أكبر الأسهم مع الخيارات الأكثر تداولا بنشاط هو السبب الرئيسي للأسهم غير طبيعية & # 39؛ عائدات. خلال أسابيع انتهاء الصلاحية، يحدث انخفاض كبير في خيار الفائدة المفتوحة حيث تقترب خيارات المدى القريب من انتهاء الصلاحية ثم تنتهي صلاحيتها. وينبغي أن يرتبط انخفاض الفائدة المفتوحة للمكالمات بانخفاض في صافي المكالمة الطويلة لصانعي السوق. ويعني ذلك انخفاضا في مراكز الأسهم القصيرة التي يحتفظ بها صانعو السوق إلى دلتا للتحوط من حيازات المكالمات الطويلة.
4٪)، وتحسب عوائد الأسهم والعائد الأسبوعي من 0.528٪ مضروبة في 12، بيانات من الجدول 3.
والموسمية، وتوقيت السوق، واختيار الأسهم.
استراتيجية التداول بسيطة.
ويختار المستثمرون الأسهم من مؤشر ستاندرد أند بورز 100 كمؤشر استثماري له (يمكن تتبع الأسهم بسهولة عن طريق صندوق المؤشرات الأوروبية أو صندوق المؤشرات). ثم يذهب بعد ذلك إلى أسهم S & P 100 طويلة خلال أسبوع انتهاء صلاحية الخيار ويظل نقدا خلال الأيام الأخرى.
المصدر ورقة.
ستيفرز، صن: أوبتيون أكتيفيتي أند ستوك ريتورنس أوبين أوبتيون-إكسيراتيون ويكس.
خلال الفترة من 1983 إلى 2008، نجد أن الأسهم الكبيرة ذات الخيارات المتداولة بنشاط تميل إلى أن تحقق عوائد أسبوعية أعلى بكثير خلال أسابيع انتهاء الصلاحية (في الأسبوع الثالث من شهر الجمعة)، مع اختلاف ضئيل في تقلب العائد الأسبوعي. ويظهر هذا الاختلاف في متوسط ​​العائدات الأسبوعية في بعدين، سواء بالنسبة إلى العوائد الأسبوعية الأخرى غير الثالثة من يوم الجمعة بالنسبة للمخزون المعني والناجمة عن عائدات الأسبوع الثالث من الأسبوع لأسهم أصغر. وعلى النقيض من ذلك، فإن متوسط ​​عائدات الأسهم الأسبوعية من يوم الجمعة الثالث لا يختلف عن الأسابيع الأخرى على مدى فترة عينة ما قبل السوق من عام 1948 إلى عام 1972. لمزيد من التحقيق، فإننا نحقق في العلاقات مع الخيار المفتوح الفائدة وحجم الخيار. أولا، نجد أن الفائدة المفتوحة للخيار تنخفض بشكل ملحوظ خلال الأسبوع الثالث من الجمعة، وأن التداول بالنداء مرتفع خلال الأسبوع الثالث من يوم الجمعة، بالنسبة لكلا من حجم المخزون الأساسي وحجم التداول. وثانيا، تشير الأنماط في التداول بالنداء من قبل غير صناع السوق إلى أن تعرض دلتا السوق المتصل بالنداء يميل إلى الانخفاض بشكل ملحوظ خلال أسبوع انتهاء الصلاحية. وثالثا، نجد أن متوسط ​​العائد الأسبوعي للأسهم مرتفع بشكل خاص لأسابيع انتهاء الصلاحية التي تشهد أيضا حجم تداول مرتفع للمكالمات، بالنسبة لحجم المخزون الأساسي. جنبا إلى جنب مع الأدب الحديث ذات الصلة، تشير نتائجنا الجماعية إلى أن الأنماط الأسبوعية في النشاط المتصل بالنداء تساهم في أنماط العائد الأسبوعي للمخزون، مع إعادة التوازن التحوط من قبل صانعي السوق الخيار وسيلة محتملة.

الأسهم ذات انتهاء صلاحية الخيارات الأسبوعية
معلومات قانونية مهمة حول البريد الإلكتروني الذي سترسله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون "الإخلاص:"
تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك.
صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات.
يؤدي النقر على أحد الروابط إلى فتح نافذة جديدة.
مقالات ذات صلة.
يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.
وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.
تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.
ضع في اعتبارك هذه النصائح والموارد لمساعدتك في خيارات التجارة.
الإخلاص تطبيقات الجوال.
الحصول على أحدث المقالات وجهات النظر، وإدارة محفظتك، وإيداع الشيكات.

خيارات الأسهم والخيارات الأسبوعية.
3. خيارات الأسهم. خيارات الأسهم المباشرة تعطي التجار وسيلة لزيادة أرباحهم في التجارة ببساطة عن طريق شراء أو تقصير الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد في السوق المفتوحة.
هناك مزايا معينة للتاجر اليوم، منذ يتم تطبيق المعلمات على خيارات الأسهم (توفير حالة التداول تنظيما جيدا). كما يتم تداول الخيارات الأسهم بنفس الطريقة كما الأسهم على تبادل - وهذا يوفر السيولة في السوق، فضلا عن السماح التنفيذ السريع للأوامر. كما توفر هذه الخيارات للمستثمرين المتطورين طريقة فعالة للتحوط من المخاطر.
من المهم أن ندرك أن هناك احتمال فقدان 100 في المئة من الاستثمار الخاص. وعادة ما تتطلب الوساطة من المتداول أن يكون متقدما بما فيه الكفاية لفهم كيفية عمل العقود قبل منح امتيازات التاجر للتجارة فعلا. ضمن هذه المتطلبات، هناك درجات متفاوتة من امتيازات الخيارات حيث يسمح للمتداولين الأكثر تطورا ببيع عقود الخيارات، والتي قد تعرض التاجر لكميات هائلة من المخاطر. ومع ذلك، التجار اليوم لا عادة بيع الخيارات.
4. الخيارات الأسبوعية. عادة ما تسمى الأسبوعية، وهذه هي الخيارات المدرجة مع ما يقرب من أسبوع واحد لانتهاء الصلاحية (عادة ما يكون الخيارات التقليدية أشهر أو سنوات قبل انتهاء الصلاحية). تتوفر الأسبوعية للتاجر اليوم على العديد من الأسهم الأكثر شهرة، على صناديق الاستثمار المتداولة والمذكرات المتداولة في البورصة (إتنس)، ومؤشرات السوق الواسعة في الولايات المتحدة. والأسبوعية المدرجة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة أو إتنس هي أمريكية تمارس وتستقر فعليا.
ورأى العديد من التجار اليوم أن المدة الطويلة للخيارات التقليدية عيب رئيسي. لهؤلاء التجار اليوم، والخيارات الأسبوعية هي لعبة تغيير. وهي توفر للمتداول اليوم فرصة للاستفادة من نفوذ الخيارات (مساوية لرأس المال الأقل المرتبط في الصفقات الفردية) مع الاستمرار في الانخراط في استراتيجيات قصيرة الأجل.
يتم إنشاء عقود أسبوعية كل يوم خميس وتنتهي يوم الجمعة التالي للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة / إتنس. ومع ذلك، تغلق خيارات المؤشر الأسبوعي التداول إما الخميس أو الجمعة، اعتمادا على المؤشر. كما يوحي الاسم، لديهم حياة من أسبوع واحد أو سبعة أيام التداول.
واحدة من الفوائد الرئيسية للتجار اليوم، تسعى للاستفادة من التقلبات المتزايدة المرتبطة بانتهاء الصلاحية وما يرتبط بها من الاضمحلال الوقت التي تظهرها الخيارات، هو أن الخيارات الأسبوعية توفر 52 فترات انتهاء الصلاحية كل عام، مما يزيد بشكل كبير من قدرة التاجر على الاستفادة من فرص انتهاء الصلاحية.
ومع ذلك، على الرغم من أن الأسبوعية توفر عددا من الفوائد الإيجابية للتاجر اليوم، فإنها يمكن أن تعمل أيضا ضد التاجر، كما هو الوقت من الجوهر. على الرغم من أن المشتري الخيار سيدفع سعر أقل لخيار أسبوعي مقارنة مع المشتري من خيار قياسي، بمجرد دخولها التجارة هناك فرصة محدودة جدا، وخاصة إذا كان يتحرك التجارة ضد الاتجاه المقصود. ل تاجر اليوم، فإنه من الصعب إصلاح التجارة عن طريق ضبط الضربات. ولا يوجد وقت كاف لاستعادة الأسعار من خلال الأصول الأساسية.

أوضح خيارات انتهاء الصلاحية.
لديهم مهلة زمنية.
وهذا مختلف تماما عن كيفية تداول الأسهم.
حتى إذا كنت تريد الذهاب إلى خيارات التجارة، وأنت تسير لديك لإتقان إنز والخروج من خيارات انتهاء الصلاحية.
هذا الدليل سوف يجيب على كل سؤال واحد.
لماذا خيارات انتهاء الصلاحية (أوبيكس) مهم جدا.
إذا كنت تأتي من خلفية التداول الاتجاه (يعني طويلة أو قصيرة)، ثم ربما كنت تركز فقط على حيث الأسهم أو السوق تسير.
ولكن هذا هو جزء واحد فقط من معادلة تداول الخيار. ومن المعروف باسم دلتا.
المخاطر الحقيقية في سوق الخيارات تأتي من أمرين:
ثيتا - تغيير سعر الخيار مع مرور الوقت.
غاما - حساسية لحركة السعر.
الفشل في فهم هذه المخاطر يعني أنك سوف تضع محفظتك في خطر. خاصة مع اقتراب انتهاء الخيارات.
إذا كنت في الظلام حول الميكانيكا الحقيقية لخيارات انتهاء الصلاحية، تأكد من قراءة هذا قبل أن تتاجر خيار آخر.
كيف تنتهي صلاحية الخيارات؟
عندما يتعلق الأمر به، فإن السوق المالية هو كل شيء عن العقود.
إذا كنت تشتري الأسهم، انها في الأساس العقد الذي يمنحك ملكية جزء من شركة في مقابل ثمن.
ولكن الخيارات لا تتعلق بالملكية. يتعلق الأمر بالنقل أو الخطر.
انها عقد على أساس المعاملات.
هناك نوعان من الخيارات، مكالمة ووضع.
ولديك نوعان من المشاركين والمشترين والبائعين.
وهذا يترك لنا أربع نتائج:
إذا كنت من المشتري خيار، يمكنك استخدام هذا العقد في أي وقت. وهذا ما يعرف بممارسة العقد.
إذا كنت بائع الخيار، لديك التزام للتعامل الأسهم. ويعرف هذا باسم التعيين.
في يوم السبت الثالث من الشهر، إذا كان لديك أي خيارات التي هي في المال، سيتم تعيين لك. تعرف هذه العملية باسم "التسوية".
تتم معالجة المعاملة في هذه الخيارات بينك وبين الوسيط الخاص بك، وشركة المقاصة الخيارات. أنت لن تتعامل مباشرة مع التاجر على الجانب الآخر من الخيار.
إذا كنت خيارات طويلة التي هي في المال، وسوف تبدأ تلقائيا عملية التسوية. إذا كنت لا تريد أن يحدث هذا، سيكون لديك لاستدعاء الوسيط الخاص بك.
لماذا لا يتم تعيين خارج خيارات المال؟
كل خيار لديه السعر الذي يمكن للمشتري شراء أو بيع الأسهم - وهذا ما يعرف باسم سعر الإضراب.
إذا كان "أرخص" للحصول على الأسهم في السوق، ثم لماذا يمكنك استخدام الخيار؟
إذا كان السهم يتداول عند 79 $، الأمر الذي يجعل من الأكثر منطقية.
شراء الأسهم في السوق بسعر 79 $؟
أو باستخدام خيار لشراء الأسهم في 80 $؟
أول واحد، بطبيعة الحال.
حتى في انتهاء الصلاحية، وهذه من الخيارات المال تنتهي لا قيمة له.
ما هي تواريخ انتهاء صلاحية الخيارات؟
من الناحية الفنية، يتم انتهاء الصلاحية يوم السبت. هذا عندما يحدث تسوية فعلا. ولكن بما أن السوق لا تتداول فعليا يوم السبت، فإننا نعامل يوم الجمعة باعتباره تاريخ انتهاء الصلاحية الفعلي.
بالنسبة لعقود الخيارات الشهرية، فإن انتهاء الصلاحية هو يوم الجمعة الثالث من كل شهر.
مع إدخال الخيارات الأسبوعية في المزيج، لدينا الآن الخيارات التي تنتهي كل يوم جمعة واحدة.
و كبوي لديه تقويم مفيد يمكنك تحميل وطباعة لمكتبك.
هل هناك استثناءات؟
هناك حفنة من "غوفي" تواريخ انتهاء الصلاحية على لوحات خيارات محددة.
بالنسبة لخيارات سبس الشهرية، فإنها تتوقف عن التداول يوم الخميس، وتستند قيمة التسوية على طباعة افتتاحية صباح الجمعة. هذه العقود هي "تسويات نقدية" بمعنى أنه لا يوجد إحالة حقيقية ولكن بدلا من ذلك تنظر إلى القيمة الجوهرية للخيارات وتحويلها إلى نقد.
وهنا حيث يمكن الحصول على غريب. يتم تسوية خيارات سبس الأسبوعية يوم الجمعة عند الإغلاق. حتى إذا كنت تتداول حول أوبيكس مع سبس تحتاج إلى التحقق مما إذا كان عقد أسبوعي أو شهري.
كيف تتداول الخيارات عند انتهاء الصلاحية؟
عندما ننظر في التسعير الخيارات، ونحن عموما اتباع نموذج تقليدي. يمكننا أن ننظر إلى الأشياء التي تؤثر على التسعير الخيارات، والمعروفة باسم غريكس.
ولكن عندما يرأس السوق في خيارات انتهاء، أشياء غريبة يمكن أن يحدث.
انها مشابهة جدا مقارنة الفيزياء الجسيمات التقليدية مع ما يحدث على مستوى الكم.
هناك مفهوم أدعوه "دفعة غاما".
إذا نظرتم إلى خيار المكالمة إلى انتهاء الصلاحية، فهذا الملف الشخصي للمخاطر:
نعم. انها خيار المكالمة.
ونحن نعلم أنه إذا كان الخيار هو من أصل المال، فإنه لن يكون هناك التعرض الاتجاه (0 دلتا)، وإذا كان الخيار هو في المال أنها سوف تتصرف مثل الأسهم (100 دلتا).
لاحظ قيمتين مختلفتين للدلتا.
غاما من خيار هو تغيير الدلتا نسبة إلى السعر.
لذلك هناك هذا الانقطاع الحق في سعر الإضراب - ويمكن تمثيل غاما من الخيار من قبل "وظيفة ديراك." هذا ما أسميه دافع غاما.
لا ننشغل على الجانب الخطأ من هذا.
إذا كان لديك خيار التبديل من أوتم إلى إيتم بسرعة كبيرة، المخاطر الخاصة بك تتغير بشكل كبير.
ماذا لو لم يكن لدي ما يكفي من النقود لتغطية المهمة؟
هذا يكون حيثما تستمتع.
وهذا هو السبب في أنك بحاجة إلى توخي مزيد من اليقظة في انتهاء الصلاحية.
إذا كان لديك خيار قصير يذهب في المال إلى انتهاء الصلاحية، يجب عليك الوفاء بتلك المعاملة.
إذا لم يكن لديك ما يكفي من رأس المال، سوف تحصل على مكالمة الهامش يوم الاثنين.
لديك أيضا خطر الفجوة.
حدث هذا لي مرة أخرى في عام 2007.
كان لدي جميلة كوندور الحجم كوندور الحديد في بيدو.
وكان هذا يعود قبل انقسامهم 10: 1.
لقد وجدت يوم السبت أن الخيارات القصيرة قد انتهت في المال، وأن لدي الآن موقف طويل كبير على في بيدو.
كنت محظوظا بما فيه الكفاية لرؤية الفجوة بيدو تصل الاثنين التالي وخرجت من أجل كسب.
لكن. لن يحدث مطلقا مرة اخري. تأكد من إزالة كتبك من كل شيء في خيارات المال إذا كنت لا ترغب في الحصول على تعيين.
ماذا لو كنت قصيرة مكالمة دون مخزون؟
إذا كان لديك مكالمة مباعة، سوف تحصل على موقف قصير إذا كنت لا تملك الأسهم بالفعل. ويعرف هذا باسم المكالمة "العارية" بدلا من المكالمة "المغطاة".
الهامش لعقد هذا قصيرة يتم تحديدها من قبل وسيط الخاص بك، والقضاء على قصيرة سيكون لديك إلى "شراء لإغلاق" على هذا السهم.
ماذا عن خيارات التعلق؟
يمكنك الحصول على تعيين في وقت مبكر؟
هناك نوعان من الخيارات: الأمريكية والأوروبية.
مع خيارات النمط الأوروبي، لا يمكنك الحصول على تعيين في وقت مبكر.
مع النمط الأمريكي، يمكنك الحصول على تعيين كلما يشعر المشتري الخيار مثل ذلك.
ماذا لو كنت لا أريد الحصول على تعيين؟
لذلك كنت تأتي في خيارات انتهاء الصلاحية مع خيارات قصيرة التي هي في المال.
وأنت لا تريد أن تكون قصيرة الأسهم أو تملك الأسهم.
الحل رقم 1: ابدأ النزول إلى خيارات انتهاء الصلاحية مع خيارات المال. كن استباقيا مع الصفقات الخاصة بك. الحل رقم 2: قم بإغلاق الخيار في المال تماما. قد يكون هذا صعبا في خيارات انتهاء الصلاحية كما سيجف السيولة وسوف تضطر إلى اتخاذ أسوأ الأسعار. الحل رقم 3: لفة الخيار الخاص بك في الوقت المناسب أو السعر. هذه الأنواع من القوائم، كما هو مفصل في بلدي خيارات التداول بالطبع، سوف تتحرك موقفك إلى عقد مختلف له قيمة أكثر الوقت، أو هو من المال. هذه هي المعروفة لفات التقويم، لفات العمودية، وفات قطري.
وهناك قاعدة جيدة من الإبهام هو إذا كان الخيار الخاص بك ليس لديه قيمة خارجية (قسط الوقت) اليسار، ثم تحتاج إلى ضبط الموقف الخاص بك.
كيفية كسب المال التداول حول انتهاء الصلاحية.
وبسبب ذلك "دفعة غاما" تحدثنا عنها في وقت سابق، والمخاطر والمكافآت هي بكثير، أعلى بكثير مقارنة مع الخيارات العادية المتشددة.
هناك مجموعتان من الصفقات أوبيكس للنظر: استراتيجيات شراء الخيار وخيارات بيع الاستراتيجيات.
تحاول استراتيجيات شراء الخيارات لكسب المال إذا رأى المخزون الأساسي تحركا أسرع مما تتسع له الخيارات. ويأتي الربح من الناحية الفنية من الدلتا (التعرض الاتجاهي)، ولكن نظرا لأنه هو تجارة غاما طويلة، يمكن أن يتغير التعرض الخاص بك اتجاهي بسرعة مما أدى إلى أرباح ضخمة على المدى القصير جدا. الخطر الرئيسي هنا هو تسوس الوقت.
استراتيجيات بيع الخيار محاولة لكسب المال إذا كان السهم لا يتحرك حول ذلك بكثير. منذ كنت تبيع الخيارات التي تريد شرائها مرة أخرى بسعر أقل. وبما أن قسط الخيار يتحلل بسرعة كبيرة في أوبيكس، فإن معظم أرباحك تأتي من مكاسب ثيتا. الخطر الرئيسي هو إذا تحرك السهم ضدك وتعرض التعرض الخاص بك خارج.
خيارات انتهاء صلاحية استراتيجية التداول أمثلة.
نحن نفعل التجارة حول أوبيكس في آيو بريميوم. في ما يلي بعض الاستراتيجيات التي نستخدمها:
ويكلي سترادل يشتري.
هذا هو اللعب التقلب النقي. إذا كنا نعتقد أن خيارات السوق هو رخيصة بما فيه الكفاية والسهم جاهز للتحرك، ونحن سوف شراء سترادلز الأسبوعية.
على سبيل المثال، تم إرسال تنبيه تجاري لشراء أبل 517.50 سترادل ل 5.25. إذا رأى آبل أكثر من 5 نقاط من الحركة في أي من الاتجاهين، سنكون على التعادل. أي شيء أكثر من ذلك سيكون الربح.
في اليوم التالي، انتقلت آبل أكثر من 9 نقاط، مما أدى إلى ربح أكثر من 400 $ لكل سترادل:
هذه التجارة محفوفة بالمخاطر لأنها لديها الفرصة للذهاب إلى خسارة كاملة في أقل من 5 أيام. وضع التحجيم وإدارة المخاطر العدوانية هو المفتاح هنا.
انتشار بيع يتلاشى.
عندما يذهب السهم الفردي مكافئ أو يبيع من الصعب، ونحن سوف نتطلع إلى تتلاشى التجارة إما عن طريق شراء في المال يضع أو عن طريق بيع فروق أوتم.
مع بيع السوق من الصعب في ديسمبر كانون الاول وارتفاع فيكس يصل، قسط في سبس الأسبوعية كانت مرتفعة بما فيه الكفاية لبيعها. لذلك تم إرسال تنبيه التجارة لبيع سبس 1750/1745 وضعت انتشارا ل 0.90:
وبمجرد أن يأتي الخطر من السوق، كنا قادرين على الحصول على الائتمان الكامل على التجارة.
تذاكر
هذه هي المخاطر العالية، والمكافآت عالية المكافأة التي تتوقع بدقة على اتجاه الأسهم. وبصفة عامة، سوف يقوم السهم بتطوير إعداد فني قصير المدى يتطلع إلى حل نفسه على مدار الساعات بدلا من الأيام. بسبب هذا الإطار الزمني القصير، نحن مرتاحون لشراء مكالمات أسبوعية أو يضع. يتم إجراء هذه الصفقات في غرفة الدردشة فقط، لأنها تتحرك بسرعة وخطيرة جدا.
هذه ليست سوى بعض من الصفقات التي نأخذ داخل إطار قسط إو. إذا كنت تشعر بأن ذلك مناسبا لك، وتأتي تحقق من خدمة التداول لدينا.

مقدمة إلى الخيارات الأسبوعية.
في عام 1973، قدم مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) خيارات الاتصال القياسية التي نعرفها اليوم. في عام 1977، تم طرح الخيار. وقد أثبتت أنها شعبية للغاية مع نمو حجم التداول بمعدل نمو سنوي مركب يزيد على 25٪ بين عامي 1973 و 2009. ومن الواضح أن المستثمرين يفهمون الخيارات، وأصبحوا أكثر راحة معهم ويستخدمونها في مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات.
ويكليس: فئة جديدة من الخيارات.
في عام 2005، بعد 32 عاما من تقديم خيار الدعوة، بدأ كبوي برنامج تجريبي مع خيارات "أسبوعية". أنها تتصرف مثل الخيارات الشهرية في كل الاحترام مثل، إلا أنها موجودة فقط لمدة ثمانية أيام. يتم تقديمها كل يوم خميس وتنتهي بعد ثمانية أيام يوم الجمعة (مع تعديلات لقضاء العطلات). ويمكن للمستثمرين الذين يتمتعون تاريخيا باثني عشر شهرا من انتهاء الخدمة - وهي ثالث يوم جمعة من كل شهر - التمتع ب 52 حالة انتهاء في السنة.
وقد ارتفع اهتمام المستثمرين بالأسبوعية منذ عام 2009، حيث بلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي في نهاية عام 2018 أكثر من 300 ألف عقد. ويمكن رؤية ذلك في الشكل أدناه:
في الواقع، في النصف الثاني من عام 2018، ارتفع حجم المؤشر الأسبوعي إلى حيث سيطروا بين 5٪ و 7٪ من حجم المؤشر الأساسي في ذلك الوقت. أيضا في عام 2018، ظهرت تجارة شعبية بين أصحاب حسابات التجزئة حيث كتبوا المكالمات المغطاة باستخدام الأسبوعية.
ما الذي يمكنك تداوله مع الخيارات الأسبوعية؟
اعتبارا من أوائل عام 2018، كانت الأسبوعية متاحة على 40 الأوراق المالية الأساسية المختلفة، بما في ذلك المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة.
وتشمل فهارس للأسبوعية المتاحة ما يلي:
مؤشر مؤشر داو جونز الصناعي (دجكس) مؤشر مؤشر ناسداك 100 (ندكس) مؤشر S & P 100 (أوكس) مؤشر S & P 500 (سبس)
تشمل صناديق المؤشرات المتداولة التي تتوفر لها الأسبوعية، ما يلي:
سبدر غولد تروست إتف (غلد) إشاريس مؤشر مسي للأسواق الناشئة إتف (إيم) صندوق إشاريس راسل 2000 (إوم) بويرشاريس كق (سق) سبدر S & P 500 إتف (سبي) فاينانشيال سيليكت القطاع سبدر إتف (زلف)
العديد من الأسهم الشعبية لديها أيضا الأسبوعية المتاحة. ونظرا لاهتمام المستثمر بالأسبوع، فمن المحتمل جدا أن يقوم البنك المركزي العماني بإضافة المزيد من الأوراق المالية. (يمكنك العثور على قائمة كاملة من الخيارات الأسبوعية المتاحة هنا: كبو / ميكرو / ويكسيلز / availableweeklys. aspx)
استراتيجيات الخيارات الأسبوعية.
بالنسبة للبائعين المتميزين الذين يرغبون في الاستفادة من منحنى تسوس الوقت السريع في أسبوع نهائي من حياته، فإن الأسبوعية هي بونانزا. الآن يمكنك الحصول على رواتب 52 مرة في السنة بدلا من 12. سواء كنت تتمتع بيع عارية يضع والمكالمات والمكالمات المشمولة، ينتشر، كوندورس أو أي نوع آخر، أنهم جميعا يعملون مع الأسبوعية كما يفعلون مع مونثليز - فقط في وقت أقصر خط.
ميزة قصيرة الأجل من ويكليس.
وبالإضافة إلى ذلك، خلال ثلاثة من أصل أربعة أسابيع، الأسبوعية تقدم شيئا لا يمكنك إنجازه مع الشهرية: القدرة على جعل الرهان على المدى القصير على شيء معين أو حركة السعر المفاجئ المتوقعة. دعونا نتخيل أنه الأسبوع الأول من الشهر، وتتوقع أن تتحرك الأسهم شيز لأن تقرير أرباحها من المقرر هذا الأسبوع. في حين أنه سيكون من الممكن لشراء أو بيع مونثليز شيز للاستفادة من نظريتك، سوف تكون مخاطرة ثلاثة أسابيع من قسط في حال كنت على خطأ و شيز يتحرك ضدك. مع الأسبوعية، لديك فقط لخطر قيمة أسبوع واحد من قسط. هذا من المحتمل أن يوفر لك المال إذا كنت مخطئا، أو تعطيك عودة لطيفة إذا كنت على حق. (من اختيار نوع الحق من الأسهم إلى وضع وقف الخسارة، وتعلم كيفية التداول بحكمة، وتحقق من استراتيجيات التداول اليوم للمبتدئين.)
على الرغم من أن الفائدة المفتوحة وحجم الأسبوعية كبيرة بما فيه الكفاية لإنتاج فروق أسعار العطاءات والطلب المعقولة، فإن الفائدة المفتوحة وحجمها ليست عادة عالية مثل انتهاء الصلاحية الشهرية. لا يبدو أن عملية التعلق المعروفة التي تحدث في الأشهر الشهرية - حيث يميل السهم إلى التحرك نحو سعر الإضراب في يوم انتهاء الصلاحية - تحدث بقدر كبير أو قوي مع الأسبوع. ولعل ذلك سيتغير مع دخول المزيد من المؤسسات إلى السوق الأسبوعية. (فهم القوى الحقيقية التي تتحرك الأسعار هي جزء من كونه تاجر جيد، انظر الخيار فروق: مقدمة).
الجانب السلبي من الخيارات الأسبوعية.
وبسبب قصر المدة وتآكل الوقت السريع، نادرا ما يكون لديك الوقت لإصلاح التجارة التي تحركت ضدك إما عن طريق ضبط الضربات أو مجرد الانتظار لنوع من المراجعة المتوسطة في الأمن الأساسي. على الرغم من أن المصلحة المفتوحة وحجم جيدة، وهذا ليس بالضرورة صحيح لكل ضربة في السلسلة الأسبوعية. بعض الإضرابات سيكون لها فروق واسعة جدا، وهذا ليس جيدا للاستراتيجيات قصيرة الأجل.